Forex sem depósito Birigui: Devo retirar minhas opções de ações

Devo cobrar as opções de ações do meu empregado?

Como qualquer relacionamento, o um entre você e suas opções é complicado.

Nos últimos dois anos, as startups tornaram-se uma das formas dominantes de fazer negócios. Eles representaram cerca de 40% dos empregos criados durante esse período e # x2018, e isso também leva em consideração os encerramentos de inicialização.

E com isso, vem uma nova pergunta para os funcionários: como lidar com as opções de compra de ações?

De acordo com uma pesquisa longitudinal da Kauffman Foundation sobre startups lançadas em 2004, cerca de 7% oferecem aos seus trabalhadores esta forma de compensação menos tradicional. E não são apenas startups. A Pesquisa da Fundação 2007 de Proprietários de Negócios descobriu que 6,4% de todas as empresas ofereceram participação nos lucros ou opções de compra de ações.

Os empregadores gostam de opções de ações, porque dar aos funcionários a oportunidade de possuir uma peça da empresa pode fazê-los sentir-se investido nela e ajudar a mantê-los ao redor. Além disso, para as startups tentando segurar o dinheiro, as opções não exigem desembolso antecipado.

Dado quantos startups irromper, como deve decidir se deve fazer esse investimento?

Mas uma vez que você tem opções, o que você faz com eles? É uma opção, afinal, que exige que os funcionários desembolsem dinheiro para realmente obter o estoque. Dado quantos startups irromper, como deve decidir se deve fazer esse investimento?

Primeiro, vamos ter os termos em linha reta. Quando concedidas as opções de compra de ações, você está recebendo o direito de comprar ações da sua empresa em um preço acordado, geralmente com desconto, chamado de & # x201C; preço de exercício & # x201D; dentro de um determinado período de tempo, geralmente 10 anos, momento em que esse direito de compra expira. Geralmente, as opções também serão # x201C; vest & # x201D; por um período. Por exemplo, para cada ano você fica com a empresa, você receberá o direito a uma quarta das suas opções e, no quarto ano, você poderá comprar todas elas. Você & # x201C; exercício & # x201D; suas opções quando você compra o estoque subjacente a eles.

& # x201C; [Uma opção] dá-lhe o direito de comprar o estoque no preço de exercício, mas não a obrigação, & # x201D; diz Chris Chen, um estrategista de riqueza da Insight Financial Strategists, em Waltham, Massachusetts. & # x201C; Se a empresa correr, o que para as startups é uma ocorrência relativamente comum, então você não precisa comprar nada. Se a empresa tiver uma saída bem-sucedida, quer porque seja comprada por outra empresa ou seja pública, o estoque tem muito valor e você pode exercê-la. E isso é o sonho de todos os empreendedores. & # X201D;

Mas se você deixar uma empresa antes que ela vá se derrube ou tenha uma saída bem-sucedida, seu cálculo ocorre em mais do vácuo. Quais são as chances de que o pagamento agora vai te fazer uma poupança inesperada mais tarde? Considere esses fatores.

1. Existem provisões de tipo não competitivo em seu plano de opções?

Se houver uma falta de concorrência, ou seja, uma provisão que o impede de trabalhar para um concorrente por algum período de tempo definido no plano de estoque, separado do contrato do empregador, e você tem boas razões para acreditar em você e, # x2019; violá-lo, a empresa obteria suas ações, então, exercitar suas opções provavelmente é um ponto discutido.

Se eles estiverem a alguns anos de distância, então existe um risco muito maior de que nunca acontecerá e [suas partes] serão diluídas.

Determine qual parte das suas ações adquiriu e o que custaria para exercê-las. Então, calcule seus impostos sobre o que chamou o & # x201C; elemento de negociação & # x201D; & # x2018; a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado na data em que você exerce suas opções. (Mais sobre o cálculo abaixo). Essa é a soma do custo de exercício e do valor em impostos que você não só tem (e pode acessar sem penalidade), mas isso não seria muito doloroso para gastar?

Avalie isso como você faria com outros investimentos. A empresa tem pagas ou, mesmo melhor, clientes rentáveis? A base de clientes é diversificada, de modo que a fortuna da empresa está vinculada a qualquer fonte de receita única? A equipe trabalha bem juntos e entrega no cronograma? Existe mercado de zumbido? A empresa está cumprindo seus benchmarks?

Se a resposta a estas perguntas for sim, isso é um bom presságio para uma boa saída. Mas também estimar a espera de uma potencial oferta pública inicial ou venda. & # x201C; se eles estiverem a poucos anos de distância, então existe um risco muito maior de que nunca acontecerá e [suas partes] serão diluídas, & # x201D; diz Bruce Brumberg, editor-chefe da myStockOptions.

4. Será que haverá sobras de dinheiro depois que os investidores obterem o deles?

Se a empresa não possuir um IPO, mas, em vez disso, é vendida, os investidores anjo e os capitalistas de risco geralmente têm o que são chamados de direitos de preferência que garantem não só que eles receberão seu investimento de volta, mas também receberão X % de retorno de seu financiamento inicial por ano, desde que eles investiram com a empresa. Por exemplo, se uma empresa que obteve o investimento inicial de volta em 2000 está prestes a ser vendida e os investidores estão garantidos um retorno de 7% por cada ano de seu investimento de quase 15 anos em cima do próprio dinheiro, pode haver quase nenhum sobra de dinheiro para detentores de ações comuns. Se você puder, descubra esses termos e tente calcular o preço que a empresa deve atingir para que os investidores sejam pagos. Se você acha que o preço de venda pode ser maior que esse limite, isso aumenta as chances de que o dinheiro possa ser sobrável para os funcionários, embora isso não seja garantido se a empresa não for vendida por dinheiro, mas ações em vez disso.

5. As suas ações podem ser diluídas?

Se a empresa precisar de mais recursos, sua nova avaliação poderá tornar suas ações mais valiosas. Por outro lado, o número de ações também pode crescer, diluindo o seu.

Um dos amigos de Chen tinha 40 mil ações em uma empresa de biotecnologia. Em uma rodada posterior de financiamento, eles se consolidaram de 300 a 1, deixando-o com 133,33 ações. Uma rodada subseqüente de mais de 300 a 1 consolidação o deixou com 0,44 (!) Partes. Esse tipo de ocorrência é relativamente raro, mas é mais comum nas empresas em indústrias intensivas em capital, como a biotecnologia, que podem levar uma década ou mais para amadurecer. É menos comum em certos tipos de empresas de tecnologia que não exigem muito capital e que podem matar rapidamente.

A questão é se o crescimento no valor da empresa será mais rápido do que o aumento no número de ações. Se a avaliação já for alta, a empresa precisará de mais recursos, o aumento da avaliação poderá não superar a diluição das ações, de modo que suas ações futuras podem valer pouco.

6. Ainda valeria a pena depois de impostos?

Os dois principais tipos de opções de compra de ações são opções de ações não qualificadas, que são menos desejáveis e opções de ações de incentivo, geralmente reservadas para executivos.

Deixe-se ter opções de ações não qualificadas que permitem que você compre ações por US $ 1 e você se exercita em US $ 10. Conforme mencionado acima, você pagará o imposto de renda ordinário sobre o elemento de pechincha (US $ 9). Você também pagará os impostos FICA pela Segurança Social e pelo Medicare. (Apenas ganhos até US $ 117.000 para 2018 e até $ 118.500 para 2018 estão sujeitos ao imposto da Segurança Social, mas todos os ganhos estão sujeitos ao imposto do Medicare.) Se você puder, faça exercício quando sua renda exceder o limite para evitar pagar esse imposto.

A venda do estoque resultará em outro imposto, portanto, neste momento, um imposto de ganhos de capital de longo ou curto prazo com base em se você segurou o título por mais de um ano ou um ano ou menos. (Para a maioria das pessoas, os ganhos de capital de longo prazo são tributados em 15% e ganhos de curto prazo em sua taxa de imposto de renda ordinária.) Se você mantiver por mais de um ano e vender quando o preço atingiu US $ 15, você? Pagaremos impostos sobre ganhos de capital a longo prazo em US $ 5. Se você demorar por seis meses e vender quando o preço for de US $ 12, você pagará imposto de renda ordinário em US $ 2.

No final, a menos que seu orçamento lhe dê uma resposta clara ou a empresa esteja perto de sair e você sabe como os termos prováveis afetariam suas ações, exercer ou não suas opções é um jogo de probabilidades e se você decidir jogar , você deve estar tão disposto a perder quanto a ganhar.

Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.

Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.

O que é uma opção de estoque de empregado?

Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.

Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Imposto sobre as opções de ações dos empregados.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.

Para opções de estoque não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.

Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.

Bottom Line.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Posso Cash My Employee Stock Options?

Alguns empregadores oferecem aos empregados opções de compra de ações como benefício e incentivo. Possuir estoque em uma empresa faz do empregado um proprietário parcial, dando assim a cada funcionário que detém opções uma razão genuína para se preocupar com o sucesso da empresa. Os empregadores no século 21 estão cada vez mais usando opções de ações em planos de recompensas, de acordo com a CNN Money. Determinar se você pode cobrar opções de ações de empregados se resume a considerações como as especificidades de seu plano de opções.

Cashing Employee Stock Options.

Simplificando: Sim, você pode cobrar opções de ações dos empregados. No entanto, entenda que você deve comprar as opções antes de vendê-las. Quando os empregadores oferecem opções de compra de ações, eles dão aos empregados a opção de comprar um certo número de ações na empresa e não as ações reais. Se você "exercer" sua opção de compra de ações, você compra suas ações de opção da empresa. Uma vez que você possui as ações, você pode fazer o que quiser com elas, inclusive vendê-las.

Termos de opção de compra de ações.

Nenhuma lei monitora o exercício ou a venda de opções de estoque de empregados. No entanto, os empregadores que fornecem opções de estoque geralmente colocam termos neles. Os termos das opções impõem um limite de tempo para reservar opções de estoque de empregados para você. Isso significa que, se você não comprar suas opções antes de uma determinada data - prazo de validade - elas caducam e a empresa recupera o controle delas. Os termos de opções também podem impor um período de espera antes de poder exercer e vender as ações sem penalidade. Antes de comprar e vender opções, sempre verifique seus termos e assegure-se de não incorrer em penalidades exercitando-as e vendendo as ações.

Quando pagar opções de ações do empregado.

De acordo com Carol Curtis, autor de "Pay Me in Stock Options", as opções de venda em breve são o maior erro daqueles com opções de ações dos empregados. Curtis escreve que os funcionários devem aguardar o maior tempo possível - geralmente, até o final do prazo de opções - antes das opções de cobrar. As opções de venda de imediato muitas vezes são muito dispendiosas e podem resultar em vários impostos e taxas.

No entanto, os funcionários devem avaliar o valor de uma empresa antes de decidir aguardar o último minuto para vender ações. Se o seu empregador não está publicando lucros regulares, o exercício de opções e a venda de ações no final do seu mandato podem realmente resultar em perda.

Tipos de opções de ações do empregado.

Existem dois tipos de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas ou NQs e opções de ações de incentivo, ou ISOs. Embora os ISO forneçam uma série de benefícios fiscais, esses tipos de ações geralmente são apenas para funcionários executivos.

O governo impõe NQs imediatamente como uma forma de renda quando você os exerce. Os impostos sobre NQs podem impactar bastante a rentabilidade das opções de exercício e venda. Embora você possa exercitar e vender, isso pode não ser tão lucrativo como você espera.

Métodos de venda de opções de ações do empregado.

Existem três métodos de opções de venda. Sua situação financeira e opções de estoque de ações afetam diretamente seu método ideal de venda.

"Exercício sem dinheiro e venda imediata" permite que você venda suas ações imediatamente e use o lucro da venda para cobrir todos os custos associados ao exercício da participação. Você recebe apenas lucro restante depois de pagar pelo exercício de taxas e impostos. O "exercício sem dinheiro e a exploração" permite que você venda apenas ações suficientes para cobrir o custo de compra de suas opções, mantendo o restante para venda posterior. "Exercício em dinheiro" significa que você compra suas opções diretamente com dinheiro e faz o que quiser com elas.

Referências.

Sobre o autor.

Will Gish entrou em itinerância e escreveu em 2005. Seu trabalho pode ser encontrado em vários sites. Ele é o principal escritor de entretenimento para & # 34; College Gentleman & # 34; revista e contribui com conteúdo para vários outros sites de música e cinema. Gish possui um Bacharel em Artes na história da arte da Universidade de Massachusetts, Amherst.

Créditos fotográficos.

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Devo comprar minhas opções de estoque depois de sair de uma inicialização?

Alguns anos atrás, essa mulher de 28 anos que conheci deixou uma empresa de capital da Série B depois de dois anos para um salário mais alto em uma grande instituição financeira. Ela decidiu não comprar uma das inúmeras opções que havia passado dois anos. Na época, pensei que ela estava louca porque a partida inicialmente estava indo para lugares.

Bem, eu finalmente percebi que talvez ela não estivesse louca. Talvez ela também acreditasse na trajetória de seu arranque, mas simplesmente não tinha dinheiro suficiente para comprar suas próprias ações.

PARA COMPRAR OU NÃO COMPRAR SUAS OPÇÕES.

Depois de um ano de consultoria em uma empresa, tive a sorte de ter algumas opções depois de perguntar ao CEO se isso era uma possibilidade. Ele disse # 8220; sim, & # 8221; e assim, foi criado um pacote de opções que me concedeu uma certa quantidade de opções para cada mês que trabalhei mais uma concessão única pelo ano que acabei de concluir.

Eu basicamente tive que cortar cheques múltiplos que somaram um pouco menos de US $ 9.000 para comprar minhas opções no prazo de 90 dias após a separação da empresa. Eu fiz isso porque acredito na trajetória de avaliação da empresa. No grande esquema das coisas, US $ 9.000 não tem muito dinheiro. Mas lembre-se, eu era contratado que trabalhava a tempo parcial.

Imagine quantos mais empregados de tempo integral recebem após uma duração de trabalho similar? Para comprar suas opções, eles provavelmente terão que pagar $ 20,000 e # 8211; US $ 60,000 em média!

Quando enviei meu envelope com os documentos assinados para cada concessão e cheques no total de quase US $ 9.000, enviei um e-mail ao destinatário solicitando que ela me informasse quando planejava depositar os cheques. Eu nunca tenho mais de US $ 1.000 sentado na minha conta corrente em qualquer momento, a fim de maximizar os retornos de juros e controlar meus hábitos de gastos.

Em outras palavras, apesar de ter uma renda saudável, $ 9,000 ainda é um valor significativo para eu pagar. Agora imagine se você só estava fazendo $ 60,000 e # 8211; US $ 150.000, como a maioria dos funcionários iniciantes, com dívida de empréstimo de estudante e desejo de economizar o máximo possível para comprar uma casa um dia? Escrevendo um $ 20,000 & # 8211; $ 60,000 cheque para comprar suas opções parece uma tarefa difícil!

ARGUMENTOS PARA COMPRAR SUAS OPÇÕES.

Visão holistica. Se você estivesse disposto a abandonar pelo menos um ano de sua vida fazendo um salário abaixo do mercado, então você deveria estar disposto a comprar suas opções quando você sair. As opções são parte integrante do pacote de pagamento de qualquer empregado iniciante. Você não quer perder em fazer menos salário e não ter opções vale a pena algo significativo no futuro. FOMO. E se você passou a comprar suas opções, e as opções acabaram por ser um 10 bagger? Você provavelmente nunca se perdoaria por fazer um movimento financeiro tão ruim. Seria como passar a trabalhar no Facebook quando a empresa ainda tivesse menos de mil funcionários. Você pode literalmente chorar para dormir todas as noites! Carteira Diversificada. Se você estiver se mudando para outra empresa, você já garantiu outro fluxo de renda. Se você já investiu metodicamente suas economias, por que não comprar suas opções para criar um portfólio mais diversificado? Depois de 10 anos, você poderá construir um portfólio de 2-10 posições em startups, como um Venture Capitalist. Adicione suas posições privadas com suas posições públicas, e você terá um portfólio global com o qual muitas pessoas se orgulhariam. Porcentagem razoável de sua carteira. Se você possui uma carteira de investimentos de US $ 100.000, o exercício de opções de opções de US $ 10.000 está dentro de um alcance razoável. Mas se você tiver que exercer $ 50.000 de suas opções, talvez seu risco seja muito distorcido. A menos que você realmente acredite que a empresa é um slam dunk, você não quer ter uma posição maior que 1/3 em suas opções. Alta certeza do crescimento. Startups geralmente são perda de produção. Mas se houver uma alta certeza de crescimento com um modelo de negócios comprovado que permita que a empresa eventualmente faça lucro, então é uma boa idéia comprar suas opções. Você deve saber melhor do que a maioria o quão bem a sua empresa está fazendo. Um Aumento de Quantidade de Aquisições. Se você vê os concorrentes serem engolidos por empresas maiores, sua empresa pode ser a próxima se estiver em condição de funcionamento saudável. Eu prometo a você que o peixe grande sempre está analisando se deve adquirir peixes menores ou crescer de dentro. A Alta Chance de um IPO. É bastante óbvio que empresas como Uber e AirBnB acabarão por publicar. As empresas desse tamanho normalmente oferecem opções de RSUs versus opções. As RSUs são basicamente ações concedidas a você em várias datas de aniversário. Portanto, você não precisa comprar suas opções. Mas para outras empresas menores que estão apresentando trajetórias de financiamento e de crescimento semelhantes, é melhor comprar suas opções, mesmo que a avaliação final do IPO possa ser menor do que o financiamento privado anterior. Baixa necessidade de liquidez. Se você tiver um forte fluxo de caixa, ou um alto nível de economia de liquidez, então é melhor comprar suas opções por todos os motivos acima mencionados. Você pode ter que esperar por 1-10 anos para que suas opções se tornem líquidas, se for do menos. Você pode pagar menos impostos. Você deve considerar três taxas de imposto: a taxa de AMT federal em 28%, a taxa de imposto de renda ordinária que pode ir até 39,6% se você fizer mais de US $ 400.000 e a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 0% para os 10% -15 % de colchetes; 15% para os suportes de 25% -35%; e 20% para o suporte de 39,6%. Se você é no início da empresa, pode dar ao luxo de exercer, acreditar em sua empresa e manter por pelo menos um ano, então você pode pagar a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital LT.

RAZÕES PARA NÃO EXERCER SUAS OPÇÕES.

Os motivos contra a compra de suas opções são basicamente o oposto de todos os itens acima. Mas os dois principais motivos para não comprar são os seguintes:

Você não pode pagar. Você geralmente tem 90 dias depois de sair da empresa para comprar suas opções. Se a escolha é entre comprar um bilhete de loteria de opção ou pagar sua renda ou sua dívida de estudante, então você provavelmente terá que passar a comprar suas opções a menos que você possa obter um bom empréstimo de seus pais. A Companhia está falhando. Não é bom jogar muito dinheiro depois de ruim. Se você deixar sua empresa, as chances são de que você já não acredita mais na empresa. Talvez as taxas de crescimento estejam abrandando precipitadamente, ou o gerenciamento ampliou sua previsão de ponto de equilíbrio muitas vezes, ou talvez seja claro que concorrentes maiores e melhor financiados comerão seu almoço. Afinal, a maioria das startups nunca tem uma boa saída.

OPÇÕES SÃO SEMPRE UM BILHETE LOTERÍVEL.

A posição de US $ 9.000 nesse arranque será catalogada no meu portfólio de investimentos em private equity. Minha esperança é que os US $ 9 mil se tornem um realista.

US $ 30.000 em três anos. Não é uma quantidade significativa de dinheiro, mas se eu olhar para a posição como parte de um portfólio maior, é melhor que um puxão no olho.

Não consigo enfatizar o suficiente para uma grande maioria das pessoas, juntar-se a uma partida ganhou-o não é tão rico como se juntar a uma empresa estabelecida devido aos diferenciais de salários base significativos. As empresas estabelecidas geralmente pagam 30% & # 8211; 100% mais do que startups, enquanto também oferece bônus em dinheiro no final do ano. Portanto, meu preconceito é que os empregados compram suas opções se não for claro que a empresa não está em sentido inverso.

De acordo com o Glassdoor, o salário médio na Netflix, uma empresa pública, é de $ 132.220. O salário médio em Uber é de apenas US $ 102.000. Um diferencial de 25% + é significativo, pois é igual a US $ 125,000 + em 5 anos. Enquanto isso, o estoque da Netflix é líquido e o estoque da Uber não é. Existem muitos outros exemplos em que a diferença nos salários médios é ainda maior, e. empresas de finanças versus startups.

A regra geral de ter apenas 90 dias para comprar suas opções parece bastante restritiva. É bom ver algumas empresas como a Pinterest ter um período de tempo mais longo para os funcionários que partiram para comprar. Não é de admirar que tantos funcionários permaneçam em empresas por mais tempo do que desejam, porque, enquanto estiverem com a empresa, eles não precisam pagar por nenhuma das suas opções.

Eu gosto da idéia de construir um portfólio diversificado de ações da empresa privada, como um VC. Tudo o que precisa é um para fazer muito bem. Mas, em geral, eu mantenho seus investimentos privados como uma porcentagem de seus ativos investidos totais para não mais de 10%. Para o resto da sua carteira de investimentos, siga minha alocação de ações e títulos por idade. A longo prazo, você ficará feliz que você foi para solteiros e duplos em vez de bilhetes de loteria.

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Autor Bio: Sam iniciou o Samurai Financeiro em 2009 para ajudar as pessoas a conquistarem a liberdade financeira mais cedo, e não mais tarde. Ele passou 13 anos trabalhando em banca de investimento, obteve seu MBA da UC Berkeley e se aposentou aos 34 anos em San Francisco. Tudo que Sam escreve é baseado na experiência de primeira mão, porque o dinheiro é muito importante para ser deixado à pontificação.

Sua ferramenta financeira gratuita favorita que ele usou desde 2018 para gerenciar seu patrimônio líquido é Capital Pessoal. Todos os trimestres, Sam administra seus investimentos através da ferramenta de aposentadoria gratuita e controle de investimentos para garantir que ele permaneça financeiramente livre, para sempre. Nós, um novo filho, ele e sua esposa nunca planejam voltar ao trabalho.

Para 2018, ele está mais interessado em arbitrar as avaliações de propriedades mais baixas e maiores rendimentos de aluguel líquidos no coração da América através do RealtyShares, uma das maiores plataformas de crowdfunding imobiliário com sede em SF. Ele vendeu sua casa de aluguel de SF por aluguel bruto anual de 30X em 2017 e procura comprar imóveis com metade da avaliação com uma forte geração de renda.

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Para mim, seria se eu acreditava no futuro sucesso da empresa. O fato de eu sair pode realmente dar uma resposta bastante clara na frente.

Não necessariamente, porém. A maior parte da maioria das concessões de opções são dadas no início. Após 3-4 anos de aquisição, você obteve basicamente a maioria da sua concessão. Espero que o gerenciamento cumpra aqueles que eles querem manter. Mas, na maioria das vezes, você obtém o maior sucesso por seu trabalho trabalhando por 3 a 4 anos e depois deixando para obter a próxima grande opção de concessão.

Você sempre obtém o máximo de dinheiro, tanto de subsídio quanto de salário, movendo-se. A âncora do seu salário existente irá arrastá-lo para baixo e # 8230; fazendo isso se mover, mesmo se for lateralmente, muitas vezes virá com um aumento porque eles querem você.

Eu não gostaria. Existem muitas variáveis e a opinião de uma pessoa sobre a empresa é irrelevante e muitas vezes baseada em dados imprecisos (ou irrelevantes). Além disso, uma vez que você sai, você tem uma visão ainda menos útil da empresa. Existem outras oportunidades de investimento em private equity que não ficaram nubladas por preconceito pessoal e # 8230; encontre um desses.

Great post & # 8230; com muito o que pensar. E você está certo, se você realmente acredita na empresa, você será um tolo para não comprar as opções. No entanto, como Jim Wang nos comentários (e você no artigo) apontar, seu julgamento da empresa pode ser nublado por ter trabalhado lá. Em geral, 99% (pode-se lembrar o número exato, mas é muito) de startups falhar. Então, se $ 10K - $ 100K é uma grande parte do seu patrimônio líquido, então pode não valer a pena o risco.

Além disso, as iniciações pré-IPO nos dias de hoje realizam divisões reversas e muitas outras técnicas contábeis para obter mais valor para os VCs e banqueiros de investimento e longe dos detentores de opções de empregados comuns, então você ainda pode fazer um retorno, mas 10-baggers são mais lindos.

Você atingiu um ponto realmente bom de que as empresas estabelecidas são mais lucrativas do que as startups. Eu descobri que o melhor momento para se juntar a uma empresa é de cerca de 8 a 18 meses após o IPO, se a empresa ainda estiver bem depois disso. Aqueles depois dos executivos, dos VC e dos banqueiros tomaram sua parte da avaliação, e geralmente é quando o preço das ações pode ser suprimido invulgarmente devido à economia. Nesse ponto, a empresa ainda está oferecendo opções para novas contratações, e você tem alguns anos para decidir como a empresa está fazendo antes de tomar uma decisão sobre se deseja exercitar suas opções ou não (e você geralmente pode fazer uma venda no mesmo dia porque a empresa é pública).

O ponto de vista interessante sobre o melhor momento para se juntar a uma empresa é após o IPO. Esperemos que a empresa esteja pagando perto de salários de mercado até então. Mas a experiência que tive foi que, uma vez que eu era a minha empresa no IPO, havia muitos gerentes que começaram a afrouxar, e houve muita dissensão entre aqueles que o atingiram e as relativamente novas eram pessoas que ainda tinham que colocar suas dívidas. Quando a Goldman Sachs foi IPOed em 1999, muitos dos diretores-gerentes deixaram dentro de vários anos e a empresa cresceu mais de 100% em mais de 100% nos próximos três anos.

Fora de ser completamente quebrado ou ver uma queda clara e iminente de sua (antiga) inicialização, acho que é sempre uma boa jogada para comprar pelo menos uma parte de suas opções & # 8211; especialmente se você estivesse antes de grandes rodadas.

Você já deu anos de sua vida para ver esta empresa ter sucesso! Em comparação com isso, a quantidade relativamente pequena de dinheiro que você vai custar para ver o que acontece vale a pena o passeio selvagem. Lembre-se, os preços de exibição nas opções são preços com um desconto em relação à avaliação mais recente, então, mesmo que a saída esteja na linha, você ainda faz ALGO.

Dito isto, pensando em como as opções funcionam, o que poderiam valer, e quanto custaria & # 8221; você sair e ser forçado a comprá-los são extremamente importantes antes de fazer uma oferta em uma partida. Também é importante considerar o que é & # 8216; saída & # 8217; pareceria mesmo "# 8211" aquisição? IPO? Quantos anos? etc. Depois de ter realizado o trabalho e investido as ações, você já comprometeu o pote e pode também fazê-lo.

Bom ver você aqui. Obrigado por compartilhar seus pensamentos, dada a sua experiência.

Bom ponto sobre os preços rígidos nas opções sendo descontados para a avaliação recente de qualquer maneira, e poderia haver mais desconto para os funcionários.

Sair é o grande fator X. A maioria não pode sair, portanto, tem que haver algum tipo de disciplina para decidir QUANTO a exercer. Talvez não exerça tudo, mas, pelo menos, faça exercícios se acreditar no co.

Eu aprendendo lentamente sobre a forma como as opções de estoque funcionam nas startups. Nunca tive a oportunidade de acessar qualquer tipo de RSU ou estoque da empresa antes, então acho que é um assunto bastante intrigante. Hipoteticamente falando, se eu deixasse uma inicialização, eu poderia comprar uma parte das minhas opções se acreditasse que a empresa não falharia. Eu talvez não queira arriscar comprá-los e perder esse dinheiro, mas eu também não gostaria de passar inteiramente e arriscar-me a perder um bom ganho mais tarde. Eu acho que também dependeria em grande parte da quantidade que eu tenho que pagar no total. Eu posso comprar até $ 15-20k, mas qualquer coisa acima de $ 20k seria bastante difícil. Grandes idéias, obrigado!

Como tópicos mais complexos, comprar suas opções depende da situação.

Na minha primeira inicialização prévia do IPO, era um arranque de boutique e, sabendo o fundador e o time, sabia que nunca iria em nada significativo (não tem os últimos 10 anos), então deixei as opções por trás.

Pessoalmente, acho que se resume a confiar. Quanto você confia em sua própria capacidade de avaliar com precisão o potencial da sua empresa quando você sair? Quanto você confia nessa empresa para tratar investidores privados como você? Algumas empresas operam de forma honorável. Algumas empresas são conhecidas por dobrar cada regra ao ponto de ruptura para evitar dar a qualquer um dinheiro, nunca. Como um investidor inconsequente em uma empresa privada, você quase não tem informações sobre a empresa, e pouco recurso prático, se eles decidirem enganá-lo.

Eu nunca iria investir dinheiro em uma inicialização pré-IPO que não estava preparado para perder 100%.

Concordo. TRUST é equivalente. Mas, espero que, como funcionário da empresa privada, você tenha uma ótima visão dos números. Eu não vi tudo, mas eu vi o suficiente para saber que a direção estava para cima e para a direita.

Eu acho que se o valor do dólar fosse diferente de US $ 9.000, diga "# 8230 ;. mais de US $ 30.000 e # 8230; Eu teria muita decisão mais difícil em relação à compra de minhas opções. Em US $ 50.000 ou US $ 100.000 e # 8230 ;. Cara, isso é muito dinheiro para gastar, a menos que eu saiba que outra rodada está chegando a uma valorização mais segura com certeza. Mas mesmo assim, não há liquidez.

Essa é uma pergunta interessante. Realmente depende do quanto acredito na empresa e quanto eu tenho liquidez. Mas se ela deixou o arranque para ir a outro lugar, provavelmente significa que ela não acredita nisso mesmo. Isso só depende. Pessoalmente, eu me inclino para não comprar as opções. Posso vê-lo desde a sua perspectiva como empreiteiro, no entanto.

Diversificar escolhendo ações individualmente ainda está perto de apostas no final do dia, então concordo com você: se não for uma grande quantidade de sua riqueza total, por que não, como "# dinheiro" # 8221 ;. Mas, de outra forma, não.

Eu digo, a menos que você realmente acredite no futuro da empresa, então não vale o risco. E então, novamente, existe uma razão pela qual você está deixando a empresa em primeiro lugar, certo? Se você pensou que eles iriam realmente grande no futuro próximo, você não ficaria com eles?

As RSUs são uma questão diferente, você não tem escolha senão levá-las. Eu escrevi aqui sobre por que as RSU precisam ser vendidas assim que você as obtiver:

Eu deixei um arranque depois de trabalhar lá por 5 anos. No momento da minha partida, soube que a empresa precisava girar e reestruturar. O meu pensamento era que eu já tinha dedicado 5 anos da minha vida profissional à organização, então eu melhor me certificar de que não esqueço se as coisas se voltaram. Gastei US $ 6 mil em opções de exercícios quando deixei. Tem 3 anos e a empresa está quase raspando até hoje. Eu ficarei feliz em recuperar o dinheiro, mas provavelmente será uma grande perda.

Bom $ 6000 não é tanto dinheiro. Ele provavelmente se chutaria se a empresa estiver indo bem e os 6000 se transformarem em 30.000.

Eu tenho algumas opções para um estoque de empresa privada e # 8211; não por ter trabalhado lá, mas por ter investido. Por cada dólar de ações privadas compradas, um valor equivalente de opções foi emitido com prazos de 3 anos. O primeiro conjunto de opções expirará em agosto próximo, alguns em setembro e mais em julho de 2017. Esperamos que até então, haverá algum progresso sério no crescimento da receita (a empresa produz um produto) devido a novos e importantes canais de distribuição que estão se abrindo. Todos disseram que devemos pagar quase US $ 70.000 para exercer todos os warrants, mas a mais recente rodada de financiamento (na qual não participamos) foi avaliada em 50% acima do preço de exercício. É muito possível que o valor das opções exceda o preço de compra no momento em que expiram, o que tornará a escolha muito fácil. Se tudo correr bem, a empresa poderia ter um enorme crescimento e seria um alvo de aquisição provável em muitas vezes a avaliação atual.

Devo esclarecer, eu não tenho opções de ações. Acabei de procurar a distinção, e os títulos são emitidos e cumpridos pela empresa (geralmente como forma de arrecadar dinheiro) e não por outro investidor.

Alguns meses atrás, eu ajudei um parente a executar uma venda de opções de compra de ações, adquiridas com base em custos de US $ 32 / ação em 1998. As 1.500 ações custaram US $ 48.000 para aquisição há 17 anos. O proprietário / CEO comprou generosamente esta ação negociada em pouco valor a um preço de US $ 203,62 / share. Embora a aquisição tenha sido / seja uma quantia significativa de dinheiro, o risco foi muito baixo, uma vez que a empresa é diversificada (14 empresas separadas nesta holding) e todos não são gloriosos, mas ganham dinheiro. Os impostos sobre o Ganho de Capital foram pouco mais de US $ 50.000 e o valor das opções exercidas agravou-se com uma taxa anual de 11,5% (antes de impostos). Então, um grande negócio, pois acabou. Para mim, como um fly-on-the-wall, as implicações fiscais foram bastante interessantes, bem como os cálculos / análise de risco para execução. Um bom problema para ter!

Startups sexy que nunca conseguiram ganhar dinheiro são apostas horríveis que só pagará se a empresa for adquirida. Como este artigo observa corretamente, mesmo que as opções paguem no dinheiro, há poucas chances de compensar o menor salário.

E a linha inferior é, a diferença entre adquirir as opções ou não não é o que o ganho possa ter sido. Tomando este caso, investir $ 9,000 em um índice permite dividendos, ganhos potenciais, liquidez fácil e risco diminuído. Seria interessante saber o que as opções de ações de 28 anos de idade da mulher poderiam ser avaliadas hoje, dois anos depois.

Bom ponto sobre o custo de oportunidade de investir.

Suas opções valeriam 3x até agora, se ela comprasse, e talvez 6x até 2018 aC, eu sei que a empresa está aumentando em uma avaliação ainda maior com sucesso.

Dito isto, ainda sem liquidez.

Um grande problema é que as pessoas simplesmente não conseguem comprar suas opções quando saem, por qualquer motivo.

Eu acho que definitivamente depende das suas opiniões sobre a empresa e onde você acha que a empresa está indo, mas como você disse, muito provavelmente tem a ver com o que custar para fazer a compra.

Para mim, não foi um acéfalo, a minha empresa me concedeu opções de ações a um preço barato e sujo que quase não conseguiu comprar uma compra e agora eles cresceram 3000% para o que eu as comprei. Foi realmente incrível e tive sorte com certeza.

30X é ótimo! Você pode vender? Porque você saiu? THX.

Sim é fantástico. Eu posso vender, estou totalmente adquirido, porém eu estou optando por não vender. Eu ainda trabalho nesta empresa e eu gosto da maneira como está indo, então eu acredito que ele continuará indo para cima.

Em algum momento, eu tenho certeza de que você pode retirar dinheiro e possivelmente comprar mais propriedades de aluguel, mas agora estou deixando crescer.

A menos que você tenha certeza de que a empresa vai falhar, acho que você sempre deve comprar o máximo de opções possíveis. Como você disse, veja como sendo seu próprio VC de um homem. Com o salário abaixo da média, eles pagam nas startups, esta é a única maneira de compensar. E se você não tiver o dinheiro para comprar as opções que você pode querer repensar se você tiver algum negócio em uma inicialização, em primeiro lugar.

Quando você diz, mantenha seus investimentos privados como uma porcentagem de seus ativos investidos totais para não mais de 10% & # 8221 ;, isso é 10% com base no preço de exercício, lucro divulgado / preço do IRS ou avaliação no mais recente rodada de financiamento?

Deixe-se dizer que eu tenho um portfólio de $ 100k e opções de 100k com um preço de exercício de 10 centavos cada. Se eu exercer isso, é um preço de exercício de $ 10k. Além disso, digamos que o registro mais recente da SEC da empresa indicou um valor de $ 1 / ação, ou $ 100k no total, e a rodada de financiamento mais recente foi de US $ 50 milhões com 20 milhões de ações em circulação em uma base totalmente diluída , ou US $ 2,50 / share por um valor de $ 250k.

Em termos de alocação de ativos, o número que você escolhe afeta drasticamente sua alocação de ativos.

* preço de exercício: $ 10k / $ 100k = 10%

* preço de arquivamento: $ 100k / $ 190k = 53%

* preço de avaliação: US $ 250k / 340k = 74%

Se você trabalhou para uma empresa pública e comprou ações da empresa em seu 401k / ESPP com um desconto de 15%, você ainda a valoraria em valor de mercado ao invés de sua base de custo com desconto.

Claro, uma vez que não há liquidez, você pode reequilibrar exatamente como você faria nas estratégias tradicionais de alocação de ativos.

Eu me inclino para usar a avaliação da SEC, como é um bom meio termo e tenho muita fé na minha antiga empresa. (Calculando o valor esperado com os meus pressupostos no tempo de saída e as avaliações produzem um bom retorno.)

Depende de como os documentos das opções estão escritos. Algumas opções, você precisa pagar o preço da opção mais 40% dos impostos com base no preço de avaliação no momento em que você sai. É um monte de dinheiro para muitas pessoas e pagar impostos sobre o investimento privado é uma grande aposta.

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6 erros do plano de estoque dos empregados a serem evitados.

Veja como aproveitar ao máximo o plano de ações da sua empresa.

Planos de ações.

Planos de ações de planejamento financeiro.

Key takeaways.

Não se concentre demais no estoque do seu empregador. Encontre formas de diversificar. Não demora em exercitar suas opções de ações até o último minuto, esperando que o preço das ações suba. Se você perder o prazo, suas opções de ações expirarão sem valor. Se você deixar sua empresa devido a um novo emprego, a uma demissão ou a uma aposentadoria, normalmente não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes.

As opções de compra de ações e os programas de compra de ações dos funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar riqueza financeira potencial. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as futuras despesas da faculdade, a aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.

Mas muitos investidores começaram a tropeçar, não prestem atenção a datas cruciais e gerenciam acidentalmente suas concessões de opção de estoque de empregado. Como resultado, eles podem perder os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem fornecer.

Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de estoque, evite fazer esses 6 erros comuns:

Erro n. ° 1: permitir a expiração das opções de estoque no dinheiro.

Uma outorga de opção de compra de ações oferece uma oportunidade para comprar uma quantidade predeterminada de ações da empresa de sua empresa em um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de validade entre 1 a 4 anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque.

Uma opção de compra de ações é considerada "no dinheiro" quando o estoque subordinado está negociando acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do estoque de sua empregadora em US $ 25 por ação. Se o estoque atualmente estiver negociando em US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.

Você pode ser tentado a atrasar o exercício de suas opções de ações o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar a ação no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.

Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias.

"Pergunte a si mesmo o valor extra que pode obter, aguardando até o último segundo para exercer seu prêmio, e determine se isso vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor", diz Scott Senseney, vice-presidente sênior de Fidelity Stock Plan Services.

Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações:

Quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar? Se você estiver dentro de 60 dias após a expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Verifique com seu empregador sobre quaisquer períodos de black-out ou outras restrições. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções? Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no menor suporte de imposto possível - embora este seja apenas um fator para pesar sua decisão.

Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações.

Erro # 2: não entender as conseqüências fiscais das ISOs.

Existem 2 tipos de outorgas de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeitos fiscais imediatos e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo (AMT) .

No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo, você deve manter suas ações pelo menos 1 ano a partir da data do exercício e 2 anos a partir da data de outorga.

Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) eo preço da subvenção - ou o montante total do ganho na venda, se menor, será tributado como renda ordinária e qualquer restante O ganho é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.

Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. "Esteja ciente da sua situação tributária, mas também entende como a empresa está atuando no mercado, porque também existem riscos para manter as ações", diz Senseney. "Saiba quais ações são qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de detenção e opções de estoque de exercícios em conformidade".

Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações.

Erro # 3: Não conhece as regras do plano de estoque quando você sair da empresa.

Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de estoque da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura 6 meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de validade em suas concessões de opção de estoque.

Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntando com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa.

Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se juntar a outra empresa.

Erro # 4: Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa.

Ganhar compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação.

Por quê? Existem 2 razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria.

Em segundo lugar, a história está repleta de empresas que já eram de alta voltagem que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante em 2008, assim como os trabalhadores da Radio Shack em 2018. Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não indispensáveis e seu seguro de saúde. Se a fortuna da sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e ovo de ninho esgotado.

"O estoque de um plano de equivalência patrimonial geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil para sua carteira se concentrar excessivamente no estoque de sua empregadora", diz Senseney. "Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo".

Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados e leia Pontos de vista sobre Fidelity: o risco de um portfólio concentrado.

Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários.

Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) permitem que você compre as ações do seu empregador, geralmente com desconto do valor justo de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de look-back", que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15% e as ações subiram 5% durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20%, já é um ganho antes de impostos saudável.

Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto.

Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Senseney. "Mas como eles se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo".

Dica: olhe sua estratégia de poupança atual - incluindo fundos de emergência e poupança para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.

Erro nº 6: não atualizando suas informações de beneficiário.

Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou com quaisquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você morrer fora do seu testamento. Se você não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da sua propriedade.

Cada vez que você recebe um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de 3 a 10 anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão ou pai como beneficiário. Mas 5 anos depois, você pode se casar com filhos, caso em que provavelmente você quer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado, divorciado e casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.

Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de equivalência patrimonial, bem como suas contas de aposentadoria, em uma base anual.

Próximos passos a considerar.

Para perguntas ou para conversar com um conselheiro Fidelity, ligue para 800-544-9354.

Visite o site de recursos do plano de ações.

Saiba como aproveitar ao máximo o estoque da empresa.

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Devo retirar minhas opções de ações

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